在融资租赁交易中，若因缺乏真实融物属性被认定为“名为租赁实为借款”，或因出租方构成职业放贷导致合同无效，将产生两类截然不同的法律后果，其款项计算规则需严格遵循相关法律规制。

一、 名为租赁实为借款（出租方无职业放贷情形）：按有效民间借贷合同处理，利息受LPR四倍上限约束

（一）法律定性与规范依据

根据《最高人民法院关于审理融资租赁合同纠纷案件适用法律问题的解释（2020修正）》 第一条 ，人民法院对不构成融资租赁法律关系的交易，应按实际法律关系处理。若案涉交易本质为借款且出租方未构成职业放贷，借款合同符合民间借贷有效要件的，依法认定有效《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定（2020第二次修正）》 第十三条 。利息计算需严格适用民间借贷利率规制体系：

1. 借期内利息：有明确约定且利率不超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）四倍的，按约定执行；自然人之间对利息约定不明的视为无利息，非自然人主体对利息约定不明的，结合交易习惯、LPR等因素确定。

《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定（2020第二次修正）》 第二十四条 《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定（2020第二次修正）》 第二十五条 《中华人民共和国民法典》 第六百八十条 。

2. 逾期利息：约定的逾期利率不超过LPR四倍的从其约定；未约定逾期利率的，分两种情形处理：既未约定借期内利率也未约定逾期利率的，按逾期时LPR计算资金占用利息；约定借期内利率未约定逾期利率的，按借期内利率（不超LPR四倍）计算逾期利息。

《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定（2020第二次修正）》 第二十八条 。

3. 违约金与利息竞合：出借人同时主张逾期利息与违约金的，总计不得超过LPR四倍。

《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定（2020第二次修正）》 第二十八条 

（二）利息计算实操示例

1. 核心规则：利息以实际出借本金为基数，自资金实际交付之日起计算，约定利率未超过合同成立时一年期LPR四倍的，按约定计算；超过部分，不予支持；未约定利息或约定不明的，视为不支付利息，但出借人可主张自逾期还款之日起按一年期LPR计算逾期利息。

需特别注意：“砍头息”无效，本金应以承租方实际收到的资金金额为准，出租方预先扣除的“租金”“手续费”等，不得计入借款本金。

2. 案例示例：2025年1月10日，A公司（出租方）与B公司（承租方）签订《融资租赁合同》，约定：B公司将自有设备“出售”给A公司，售价100万元（即A公司出借本金），A公司再将设备“出租”给B公司，租赁期限2年，每月租金5万元，共计120万元，租金于每月10日前支付，若逾期支付，按日0.05%支付违约金。合同履行中，双方未实际办理设备所有权转移手续，设备始终由B公司占有使用，法院认定该合同为“名为租赁实为借款”，A公司无职业放贷行为，借款合同有效。

（1）本金认定：A公司于2025年1月15日向B公司转账100万元，未预先扣除任何费用，故借款本金为100万元。

（2）利率核算：合同约定总租金120万元，租赁期限24个月，对应总利息20万元，折算年利率为10%（20万元÷100万元÷2年）。合同成立时（2025年1月）一年期LPR为3.45%，四倍利率为13.8%，10%未超过司法保护上限，故利息按约定计算。

（3）正常履行情形下的利息计算：B公司按约每月支付5万元，24个月累计支付120万元，其中本金100万元，利息20万元，符合法律规定。

（4） 逾期履行情形下的利息计算：若B公司仅支付10个月租金（50万元）后停止支付，剩余14个月未履行，此时：

① 已支付款项抵扣顺序：先抵扣利息，再抵扣本金。10个月应付利息为8.33万元（100万元×10%÷12个月×10个月），已支付50万元中，抵扣利息8.33万元后，剩余41.67万元抵扣本金，未还本金为58.33万元。

② 逾期利息计算：自逾期之日（2025年11月11日）起，以未还本金58.33万元为基数，按合同约定的日0.05%（折算年利率18%）计算，但不得超过一年期LPR四倍（13.8%），故逾期利息按年利率13.8%计算，直至本金清偿完毕。

若本案中A公司预先扣除手续费5万元，仅向B公司转账95万元，则借款本金为95万元，总利息上限为95万元×13.8%×2年=26.22万元，原约定总租金120万元折算利息25万元，未超过上限，仍按约定履行；若约定总租金150万元，折算利息55万元，超过26.22万元的部分，法院不予支持。

二、 出租方构成职业放贷：借款合同无效，仅返还本金并支付合理资金占用成本

（一）法律定性与规范依据

根据《最高人民法院关于印发〈全国法院民商事审判工作会议纪要〉的通知》第五十三条，未取得金融放贷资格的主体，在一定期间内反复、经常性向不特定对象提供借款的，构成职业放贷。此类“名为租赁实为借款”的合同因违反《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定（2020第二次修正）》 第十三条的强制性规定，依法认定无效。合同无效后，依据《中华人民共和国民法典》 第一百五十七条 ，承租方需返还因合同取得的本金，同时参照一年期LPR支付资金占用期间的合理成本；承租方已支付的超过合理资金占用成本的部分，应抵扣本金职业放贷人起诉索要借款本金及高额利息 。

（二）本金与资金占用成本计算规则

1. 本金计算：以出租方实际出借的金额为初始本金，扣除承租方已支付的超额利息（即已付利息中超过按LPR计算的合理资金占用成本的部分）。

2. 合理资金占用成本：按合同成立时或逾期时的一年期LPR计算，计算期间自资金出借之日（或逾期之日）起至本金清偿完毕之日止。

3. 实操计算示例

案例示例：2024年1月至2025年12月期间，A公司（未取得放贷资质）以“融资租赁”名义，先后与15家不同企业签订《融资租赁合同》，均未实际转移租赁物所有权，实质为放贷，法院认定A公司构成职业放贷。2025年3月1日，A公司与B公司签订《融资租赁合同》，约定：“出售”设备价款100万元，“租金”每月5.5万元，租赁期限2年，共计132万元，A公司预先扣除手续费8万元，实际向B公司转账92万元，B公司明知A公司长期对外放贷仍签订合同。后B公司支付3个月“租金”共计16.5万元后停止支付，双方产生争议。

（1）本金认定：A公司预先扣除手续费8万元，实际出借资金为92万元，故借款本金为92万元（而非合同约定的100万元）。

合理资金占用成本计算：因B公司明知A公司系职业放贷仍借款，双方均有过错，资金占用成本按合同履行期间的一年期LPR计算（假设2025年3月一年期LPR为3.45%）。

资金占用期间：自2025年3月1日（资金交付日）起至本金实际返还之日止。

（2）已支付款项的抵扣：B公司已支付16.5万元，因借款合同无效，约定的“租金”本质上不属于利息，应先抵扣资金占用成本，再抵扣本金。

① 计算截至B公司停止支付之日（2025年6月1日）的资金占用成本：92万元×3.45%÷12个月×3个月=8085元。

② 已支付16.5万元抵扣资金占用成本8085元后，剩余156915元抵扣本金，未还本金为920000元-156915元=763085元。

③ 后续资金占用成本：以763085元为基数，按一年期LPR（3.45%）计算，直至B公司足额返还本金之日止。

（3）补充说明：若B公司对A公司职业放贷行为不知情（无过错），则资金占用成本按同期存款基准利率（假设为1.5%）计算，截至2025年6月1日的资金占用成本为92万元×1.5%÷12个月×3个月=3450元，已支付16.5万元抵扣后，剩余161550元抵扣本金，未还本金为758450元，后续按同期存款基准利率计算资金占用成本。

若B公司已支付的款项超过本金+合理资金占用成本，例如B公司已支付100万元，扣除本金92万元及截至支付之日的资金占用成本1.2万元后，剩余6.8万元可另行起诉，主张A公司返还不当得利。

三、 两类情形核心区别总结

四、 实务提示

1. 租赁物真实性是关键：融资租赁合同的有效性，核心在于是否存在真实的租赁物、是否转移租赁物所有权，若无真实租赁物，极易被认定为“名为租赁实为借款”，进而引发后续效力争议。

2. 职业放贷的举证要点：承租方主张出租方构成职业放贷的，需举证证明出租方在一定期间内（如2年内）向不特定对象反复放贷，可通过检索出租方涉诉案件、工商登记信息、资金流水等方式收集证据。

3. 款项计算的核心是“实际交付”：无论何种情形，本金均以承租方实际收到的资金为准，出租方预先扣除的各类费用均无效，承租方应注意留存资金到账凭证，避免举证不利。

4. 过错程度影响资金占用成本：职业放贷情形下，承租方的过错程度直接决定资金占用成本的计算标准，若明知对方系职业放贷仍借款，将承担更高的资金占用成本。